Shiftup이 대형 IPO로 떠들썩했던 하반기는 실망스러운 성적표를 받았고, Excel Therapeutics는 상장가가 25% 상승하는 데 그쳤는데, 이는 수수료를 공제한 후 정말 소액의 이익이었습니다. 다행히 손실은 없었고, 균등분할 청약에 대한 손가락 운동과 비슷한 금액을 벌었습니다. 상황을 감안하면 이번 주에 청약이 이루어지는 PNS Mechanics는 예전만큼 수급이 좋지 않은 듯합니다. 다만, IPO 시장이 완전히 식었다고 말하기에는 아직 너무 이르기 때문에, 청약할 만한 주식을 계속 찾아야 할 것 같습니다. 오늘은 7월 말 Yuracle의 IPO에 대한 수요 예측에 대한 청약 일정을 확인하고, 기업 분석을 포함한 주요 요점을 정리해보겠습니다.
1. 4 Yuracle 회사 분석 2. Yuracle 매출 및 실적 현황 3. 가입 안내 4. 가입금 사용 계획 1. Yuracle 회사 분석 Yuracle은 모바일 비즈니스 플랫폼을 전문으로 하는 회사입니다. 모바일 어플리케이션을 빠르고 쉽게 개발할 수 있는 환경을 제공하는 데 주력하고 있으며, 기업 요구 사항을 충족하는 최적화된 모바일 환경을 구현하고 운영하여 기업의 사업 목표 달성에 기여하고자 합니다. Yuracle은 매년 새롭게 출시되는 Android, iOS 버전에 최적화된 라이브러리와 API를 개발하고 이를 통해 기업이 모바일 사업을 지속적으로 운영할 수 있도록 지원합니다. 서비스 고도화 외에도 전문적인 개발 인력을 통해 모바일 표준화 서비스를 구축하고 운영 업무를 수행하여 보안, 기능, 성능 문제를 해결하는 서비스를 제공하는 회사입니다. 최근 Apple과 Google은 스마트폰 운영체제를 기반으로 웨어러블 기기, TV, 모빌리티(차량), VR 등 새로운 하드웨어 영역으로 사업 범위를 확대하고 있습니다. 2010년대 초반 모바일 앱 시장이 처음 형성되었을 당시 국내 모바일 앱 개발 플랫폼 시장은 글로벌 기업, 대기업, 중소 기업 등 다양한 경쟁사가 존재하는 완벽한 경쟁 시장이었습니다. 하지만 지속적인 iOS, 안드로이드 운영체제 업데이트로 인한 기술 대응의 어려움, 국내 기업의 외산 소프트웨어 선호도 감소, 경쟁 중소 기업의 시장 위축 등으로 현재 유라클은 모바일 앱 개발 플랫폼 분야에서 독점적 지위를 차지하고 있습니다. 2. 유라클의 매출 및 실적 유라클은 지난 3년간 흑자를 기록하며 2023년 말 기준 매출 457억원, 영업이익 30억원, 순이익 45억원을 기록했습니다. 최근 적자 기업의 상장이 급증하는 가운데 2024년 1분기 순이익 1억원을 달성할 것으로 예상되어 상당히 매력적입니다. 재무상태를 살펴보면, 유라클의 총자본금은 2024년 1분기말 기준 165억원이며, 그 중 자본금은 20억원입니다. 현금자산은 91억원이며, 이번 공모를 통해 유입되는 약 132억원을 더하면 200억원 이상의 현금을 확보하게 됩니다. 따라서 흑자 추세가 지속되는 한 재무적 문제는 없을 것으로 예상됩니다. 3. 공모청약정보 유라클은 주식시장에 상장된 유사기업의 PER지수를 활용한 상대가치평가방법을 사용하여 주당가치를 평가하였습니다. 엑셈, 브릿지텍, 비즈니스온커뮤니케이션, 알서포트, 영림원소프트랩, 웹캐시 등 총 6개 기업을 비교기업으로 선정하였으며, 2024년 1분기 이전 1년간 실적을 기준으로 한 PER은 26.56배입니다. 같은 기간 동안 유라클의 순이익 실적을 적용하면 주당 평가액은 27,181원이다. 이를 바탕으로 유라클의 희망 공모가는 주당 18,000원~21,000원으로 책정했다. 유라클 공모에 대한 자세한 내용청약일 : 8월 6일(화) ~ 8월 7일(수)배정/증거금환급일 : 8월 9일(금)상장일 : 미정총 모집주식수 : 751,000주당사 주식 : 23,000주(3.1%)기관투자자 : 540,250주일반청약수량 : 187,750주공모 후 주식수 : 4,330,068주공모가액 기준 시가총액 : 미정청약증권사 : 키움증권(최소청약수량 : 20주)환매권 : 부여되지 않음유라클은 이번 공모를 통해 총 751,000주를 조달할 계획입니다. 공모주식 중 신주발행 및 구주매각의 비율과 주식당 배정계획은 다음과 같습니다.* 신주발행 : 203,700주 (공모주식의 27.1%) * 구주매각 : 547,300주 (공모주식의 72.9%) 구주매각이 큰 비중을 차지하여 주주들이 기존 주식을 공개적으로 매각하고 있어 자본금 증가에 기여하지 못하고, 이는 공모주식에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.4. 공모자금 사용계획 유라클이 이번 공모를 통해 조달한 자금은 하단 기준 약 132억원입니다. 이러한 자금은 다음과 같이 사용됩니다. 1. 신기술 개발 및 내부 역량 강화를 위한 연구개발비: 77억 원 2. SaaS 서비스 환경 구축 및 사무 환경 개선을 위한 인프라 확충: 46억 원 3. 단기차입금 상환을 위한 운영자금: 10억 원 특히, 자금 사용 계획에는 단기차입금 상환 비용도 포함되어 있음을 유의하시기 바랍니다. 마지막으로, 상장일에 유통 가능한 유라클 주식의 물량은 약 55.77%로 상당히 많습니다. 이 중 이번에 공모되는 물량은 16.81%이며, 소액주주 보유 물량이 32.26%로 매우 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이로 인해 상장일에 매도 가능한 물량이 늘어날 수 있어 주가 추이에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 청약을 준비하시기 바랍니다.